Nella lezione precedente abbiamo discusso come utilizzare l’analisi fondamentale per comprendere meglio le criptovalute, sviluppare un orientamento di mercato (“rialzista” o “ribassista”) e identificare potenziali opportunità di trading (andare “long” o “short”).
Ora che hai un’idea chiara della direzione del mercato basata sull’analisi fondamentale, è il momento di determinare i prezzi di ingresso (“entry”) e di uscita (“exit”) per ottimizzare i profitti e minimizzare le perdite. Per i trader discrezionali, questo processo viene svolto principalmente attraverso l’analisi tecnica (TA) e l’osservazione dell’azione dei prezzi (PA).
In questa guida, imparerai come utilizzare l’analisi tecnica e la price action per identificare i punti di ingresso e uscita nelle operazioni di trading sulle criptovalute.
Cos’è il Prezzo di Mercato?
Prima di addentrarci nell’analisi tecnica e nella price action, è importante comprendere cosa sia il prezzo di mercato e perché cambia costantemente nei mercati finanziari.
Il prezzo rappresenta il valore al quale un acquirente e un venditore concordano per eseguire uno scambio.
Esempio di Prezzo di Mercato
Immaginiamo di essere a un mercato ortofrutticolo. Un agricoltore vende un sacchetto di mele a 1,00 €. Se qualcuno accetta di pagare questa cifra, allora il prezzo di mercato per quel sacchetto di mele è 1,00 €. Tuttavia, se nessuno acquista a quel prezzo, il venditore potrebbe abbassare il costo a 0,95 € per attirare clienti.
Al contrario, se la domanda è alta e tutti i sacchetti vengono venduti rapidamente a 1,00 €, l’agricoltore potrebbe aumentare il prezzo a 1,10 € per massimizzare i guadagni.
Lo stesso principio si applica agli asset finanziari, ma su una scala molto più ampia e con una velocità di esecuzione che può variare da frazioni di secondo a intere giornate, a seconda del mercato.
Con migliaia di partecipanti al mercato che eseguono transazioni ogni secondo, il prezzo si muove costantemente in base al bilanciamento tra domanda e offerta. Questo processo rende impossibile prevedere con esattezza cosa faranno tutti i trader, ma si può osservare il sentiment di mercato attraverso l’azione dei prezzi e l’analisi tecnica.
Cos’è la Price Action? Cos’è l’Analisi Tecnica?
La price action e l’analisi tecnica sono metodi per comprendere il sentiment di mercato di un asset attraverso la sua storia dei prezzi, utilizzando strumenti visivi o matematici.
Attraverso questi strumenti, un trader può analizzare il passato per identificare periodi in cui il mercato era rialzista, ribassista o neutrale, trovando potenziali punti di inversione o conferme del trend.
Esempio di Analisi Tecnica su Bitcoin
Consideriamo il prezzo di Bitcoin contro il dollaro USA (BTC/USD) su un grafico a quattro ore:
- A novembre, Bitcoin ha mostrato un trend ribassista, passando da quasi 70.000$ a 54.000$.
- I livelli di 58.000$ e 60.000$ si sono dimostrati punti chiave di interesse, prima come supporto e poi come resistenza.
- Se il prezzo rimane sotto questi livelli, potrebbe attirare ordini di vendita; se li supera, potrebbe attrarre ordini di acquisto.
Nell’esempio, utilizziamo l’indicatore tecnico MACD (Moving Average Convergence Divergence), che aiuta a identificare la direzione e la forza del momentum. Un MACD in crescita può indicare un eccesso di rialzo a breve termine, suggerendo una possibile ripresa della pressione di vendita.
Se l’analisi fondamentale suggerisce che BTC/USD potrebbe continuare a scendere, l’analisi tecnica conferma questa ipotesi, rafforzando la tesi ribassista.
Consigli per l’Uso dell’Analisi Tecnica e della Price Action
1. Evita l'”Over-Analysis”
Aggiungere troppi indicatori tecnici può portare alla paralisi da analisi. Troppi segnali contrastanti possono confondere piuttosto che aiutare.
✔ Scegli solo 2 o 3 indicatori che comprendi bene e usali con costanza.
2. Evita la Multicollinearità
La multicollinearità si verifica quando si usano indicatori basati su informazioni simili, causando ridondanza.
✔ Evita di usare troppi indicatori della stessa categoria (ad esempio, due medie mobili molto simili).
3. Non Fare Trading Basandoti Solo sull’Analisi Tecnica
L’analisi tecnica e la price action sono retrospective, cioè basate sul passato. Non possono prevedere eventi futuri o grandi catalizzatori di mercato.
✔ Usa l’analisi fondamentale per generare idee di trading e l’analisi tecnica per perfezionare i punti di ingresso e uscita.
L’analisi tecnica e la price action sono strumenti potenti, ma devono essere utilizzati nel contesto di un’analisi più ampia che includa fattori fondamentali. Studiare e applicare con costanza questi metodi può migliorare significativamente la tua capacità di prendere decisioni di trading informate e redditizie.
Strategie Avanzate di Analisi Tecnica per il Trading di Criptovalute
Supporti e Resistenze
I livelli di supporto e resistenza sono concetti fondamentali nell’analisi tecnica.
| Concetto | Descrizione |
|---|---|
| Supporto | Un livello di prezzo in cui la domanda è abbastanza forte da impedire ulteriori ribassi. |
| Resistenza | Un livello in cui l’offerta diventa abbastanza forte da impedire ulteriori rialzi. |
Come Identificare Supporti e Resistenze
- Osserva i punti in cui il prezzo ha rimbalzato più volte nel passato.
- Utilizza strumenti come le medie mobili, Fibonacci e il volume di scambio.
- Considera il significato psicologico di numeri tondi (es. 50.000$ per Bitcoin).
Pattern Grafici
I pattern grafici aiutano i trader a prevedere i movimenti futuri del mercato.
| Pattern | Descrizione |
|---|---|
| Triangolo Ascendente | Segnale rialzista, indica un possibile breakout al rialzo. |
| Triangolo Discendente | Segnale ribassista, indica una possibile rottura al ribasso. |
| Flag e Pennant | Indicazione di una breve pausa prima della continuazione del trend. |
| Testa e Spalle | Segnala un’inversione da rialzista a ribassista. |
| Doppio Massimo/Minimo | Indica potenziali inversioni di tendenza. |
| Candele Doji | Riflettono incertezza e possono segnalare un’inversione. |
Indicatori Tecnici
Gli indicatori tecnici aiutano a comprendere la direzione e la forza del trend.
| Indicatore | Descrizione |
|---|---|
| SMA (Simple Moving Average) | Media dei prezzi su un determinato periodo. |
| EMA (Exponential Moving Average) | Dà più peso ai prezzi più recenti. |
| RSI (Relative Strength Index) | Misura la forza relativa del prezzo su una scala da 0 a 100. |
| MACD (Moving Average Convergence Divergence) | Aiuta a identificare inversioni di tendenza. |
Fibonacci Retracement
Uno strumento per identificare potenziali livelli di ritracciamento dei prezzi.
| Livelli Chiave Fibonacci |
|---|
| 23.6% |
| 38.2% |
| 50% |
| 61.8% |
| 78.6% |
Utilizzato per trovare punti di ingresso in trend consolidati.
Volume e Analisi della Liquidità
Il volume aiuta a confermare la forza di un movimento di prezzo.
- Alto volume → Più probabilità che un breakout sia sostenibile.
- Basso volume → Possibile falso segnale.
Strategie di Trading con l’Analisi Tecnica
| Strategia | Descrizione |
|---|---|
| Scalping | Operazioni rapide su timeframe brevi, alta precisione e velocità. |
| Swing Trading | Acquisto nei pullback, vendita nelle resistenze, richiede pazienza. |
| Day Trading | Operazioni aperte e chiuse nella stessa giornata con analisi tecnica. |
L’analisi tecnica è uno strumento potente per il trading di criptovalute, ma deve essere combinata con la gestione del rischio e l’analisi fondamentale per ottenere risultati ottimali. La pratica costante aiuta a migliorare le capacità di trading e massimizzare i profitti nel lungo periodo.
